撰文：David G，Moonshot 顾问

编译：Yuliya，PANews

本文是一篇关于如何在加密货币牛市中获利并规避风险的实用指南。文章从投资组合结构、杠杆使用和链上交易三个核心维度，详细阐述了交易策略和风险管理方法。

投资组合的构建需要根据资金规模进行调整，但有几个核心原则需要遵循：

优质抵押品为主

• 建议以 BTC 和 SOL 等高质量资产为主；

• 在震荡市或熊市时转换为稳定币；

• 牛市中用获利补充主流币种持仓；

动态调整策略

• 目前保持接近 100% 的 BTC 和 SOL 配置；

• 随着牛市周期推进，逐步增加稳定币的占比；

抛开社交媒体上关于杠杆的传统认知，将杠杆视为提高资金效率的工具。

区分对待

• 主流币和小市值币种的杠杆策略应完全分开；

• 对 SOL 使用杠杆和对 500M 市值代币使用杠杆是完全不同的交易；

基本原则

• 小市值币种总杠杆不超过 1 倍（例：10 万美元 SOL 作为保证金，山寨币多头不应超过 10 万）；

• 主流币种可以在特定时机使用 2-5 倍杠杆；

• 杠杆倍数越高，获利了结应越早；

• 永远不要做「押上全部身家」的交易，要给自己留条后路；

追求超额收益

• 重点关注可能带来巨大收益的机会，而非日常获利；

• 不要过分追求小额交易的收益积累（就像沃伦·巴菲特所说的那样，多元化是无知者的保护伞。）；

持仓管理

• 避免完全仓位交易；

• 采用阶梯式减仓策略；

• 例如：50M 时卖出 10%，100M 时再卖 10%，以此类推；

波动性管理

• 做好 50-70% 回调的心理准备；

• 将波动视为机会而非威胁；

• 保持情绪稳定，避免恐慌性决策；

成功的交易更多取决于心理因素，最大的对手是自己。通过合理的投资组合配置、谨慎的杠杆使用和正确的链上交易策略，可以在牛市中获得可观收益的同时有效控制风险。记住：波动性是加密货币市场获利的重要来源，学会与之共处是成功的关键。